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Factor Investing - Batalha Capital Management
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Factor Investing

É um processo de investimento, que consiste em se montar portfólios baseados em regras, que busca acessar fontes de retornos através da exposição a um ou mais fatores.

 

Neste sentido se assemelha a índices passivos, que funcionam baseados em uma metodologia e não decisões discricionárias de um gestor. Entretanto, investimento baseado em fatores também é uma forma de Gestão Ativa por que envolve decisões que farão a estratégia desviar do índice tradicional baseado em capitalização de mercado. Ou seja, ao invés de dar peso a uma ação pelo tamanho de seu valor de mercado em comparação a determinado universo de empresas, poderá usar critérios de fundamento (como Retorno sobre Capital Investido) ou valuation (como Preço sobre Lucro).

 

Na prática, Factor Investing fica na interseção entre Gestões Passiva e Ativa, pois busca retornos acima do mercado (Gestão Ativa) casado com um método transparente, barato, e baseado em regras (Gestão Passiva).

Factor Investing